El esquema de pensiones de las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) tiene su base financiera y actuarial sobre el sistema de cuentas individuales.
El significado que tienen estas cuentas individuales es que cada trabajador sufragará su propia jubilación.
De esa manera se elimina el problema de que acarrea realizar aportaciones a un sistema de reparto, en la cual las pensiones de los ya jubilados, son financiadas por las personas en actividad laboral.
Las diferencias entre ambos sistemas son varias, entre ellas las que más resaltan son:
- Equilibrio financiero: En el sistema de reparto (SR) el financiamiento es vulnerable al envejecimiento de la población; en el de Cuentas individuales (SCI) no se afecta el financiamiento según la transición demográfica.
- Transparencia: SR no transparenta nunca el ingreso y egreso de las aportaciones; SCI con los estados de cuentas, todo trabajador puede conocer en cualquier momento el monto de su cuenta individual.
- Justicia: SR se generan redistribuciones de riqueza entre generaciones, lo que no siempre resulta beneficio a los trabajadores de menor ingreso; SCI los beneficios equivalen a lo ahorrado más los rendimientos generados, por lo que se reconoce la carrera laboral de los trabajadores y no existen inquietudes entre las distintas generaciones.
- Mecanismo Solidario: SR puede que estimule al sistema informal y a su vez a la subdeclaración de cuotas; SCI cuenta con un apoyo a los trabajadores de más bajos recursos a través de la pensión mínima garantizada.
- Libre elección: SR no existe elección no ofertas de otro sistema; SCI el trabajador es quien decide el que le administrará su cuenta.
- Conservación de derechos: SR el trabajador pierde lo aportado sino cumple con los requisitos para obtener un a pensión; SCI los aportes del trabajador son de su propio patrimonio y podrá disponer aunque no cumpla con los requisitos de la pensión (en una sola exhibición).
- Estímulos y Beneficios: SR sujeto a los beneficios definidos por el sistema; SCI permite realizar aportaciones voluntarias para generar mayores ahorros.
- Derechos pensionarios: SR no ofrece portabilidad de derechos para los trabajadores que coticen en diferentes sistemas pensionarios; SCI se puede unificar las distintas aportaciones de diferentes lugares y a lo largo de toda la vida laboral.
Las variables que modifican el monto de los beneficios que brinda el sistema de cuentas individuales son:
- La edad del retiro: Cuando se comienza a cobrar la pensión, o sea los ahorros generados durante la vida laboral.
- Densidad de Cotización: número de aportaciones que un trabajador realiza en la cuenta individual a lo largo de un año.
- Tiempo de cotización: período de tiempo en el que el trabajador aportará y acumulará recursos para el retiro.
- Nivel de Aportaciones: aportaciones que se realizan a la cuenta individual.
- Rendimientos: Intereses que se ganan a lo largo de la vida laboral.
